Certificado de Experto en Valoración de Empresas - CEVE

Español
2 meses
marzo 2022
Tiempo parcial
0 - 3 años
Martes y jueves de 18h a 21h30

El Certificado de Experto en Valoración de Empresas (en adelante CEVE®) evalúa el conjunto de competencias profesionales y financieras necesarias para realizar labores de análisis y valoración de empresas y activos, incluyendo en dicho análisis los principios y estrategias de sostenibilidad, medio ambiente y gobierno corporativo (ESG).

Este programa se realiza desde EADA en alianza con el prestigioso Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF), quien otorga está reconocida acreditación.

Certificado de Experto en Valoración de Empresas - CEVE

Esta certificación ofrece una serie de servicios privativos para aquellos de sus certificados que accedan a la condición de miembros del IEAF, entre los que destaca el «Buscador Regional CEVE», servicio al que se podrán dirigir los potenciales demandantes de estudios e informes de valoración facilitándoles el acceso a los profesionales CEVE del registro de cualquier provincia de la geografía española.

Dirigido a:

  • Profesionales que quieran dedicarse a la valoración de empresas y a la gestión de activos e inversiones y que deseen integrar datos ESG en sus procesos de asignación de capital.
  • Profesionales de la inversión, cada vez más comprometidos con las cuestiones ESG.
  • Especialistas como los analistas, auditores, asesores, consultores y tasadores inmobiliarios, encontrarán este curso interesante para el desarrollo de su trabajo. Además, es ideal para los propietarios de activos, asesores, planificadores financieros y “family office” que deseen incluir la valoración de cuestiones extra financieras para la adecuada toma de decisiones de inversión.

 

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Objetivos del Certificado de Experto en Valoración de Empresas - CEVE

Conocer los principales métodos de valoración de empresas y activos,

así como preparar a los alumnos para superar los exámenes de acreditación

La posibilidad de obtener el Certificado en Valoración de Empresas (CEVE),

otorgado por el Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF)

Incorporarse al registro privado oficial de valoradores del IEAF

(buscador al que se podrán dirigir los potenciales demandantes de estudios e informes de valoración facilitándoles el acceso a los profesionales CEVE del registro de cualquier provincia de la geografía española).

¿Cómo puedo certificarme como CEVE®?

  • Estar en posesión de un título universitario y/o un Master emitido por una universidad o escuela de negocios debidamente registrada en su país de origen.
  • Superar los exámenes para la obtención del Diploma de Valoración de Empresas.
  • Ser miembro ordinario o darse de alta en el Instituto Español de Analistas Financieros.
  • Demostrar una experiencia de al menos dos años en valoración de empresas o disciplinas asociadas tales como fusiones y adquisiciones, análisis bursátil  para una empresa de servicios financieros, análisis de inversiones en entidades gestoras de fondos de inversión en renta variable o capital-riesgo o haber participado en al menos 10 valoraciones empresariales en las que el solicitante figure como firmante del correspondiente informe de valoración.
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Estructura del programa

  • Módulo 1:

    Fundamentos para la Valoración de Empresas

  • Módulo 2:

    Metodología General De Valoración De Empresas

  • Módulo 3:

    Metodología Específica De Valoración De Empresas

  •  
  • Módulo 4:

    Situaciones y Casos Específicos de Valoración

  •  
  • Módulo 5:

    Environmental, Social and Governance (ESG)

  • Módulo 6:

    Casos prácticos

Módulo 1: Fundamentos para la Valoración de Empresas

  • El objetivo de la empresa y su aspecto financiero
  • Valor, precio y excedente de las partes
  • Precio y contexto de las transacciones
  • La importancia de la información en la valoración de empresas
  • Estados financieros
  • Fundamentos del estado de flujos de efectivo
  • Conceptos básicos de consolidación
  • Normativa española sobre la formulación de cuentas consolidadas
  • Métodos de consolidación
  • Metodología de la integración global
  • Metodología de la integración proporcional
  • Procedimiento de puesta en equivalencia
  • Cuentas anuales consolidadas. Normas generales
  • Balance consolidado
  • Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
  • Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
  • Cuadro de financiación y estado de flujo de efectivo consolidados
  • Análisis económico-financiero
  • Análisis de la rentabilidad
  • Análisis del apalancamiento financiero
  • Ratios, su significado y utilidad en el análisis
  • Diagnóstico económico-financiero de la empresa
  • Concepto y clasificación de costes
  • Determinación del coste del producto
  • Costes en el proceso de toma de decisiones
  • Sistemas de imputación de costes a los productos
  • El ciclo económico y sus fases
  • El crecimiento económico. El producto
  • La inflación
  • El déficit público
  • Los tipos de interés
  • Los tipos de cambio
  • La nueva ley de auditoría de cuentas
  • Elementos básicos del informe de auditoría
  • El título o identificación
  • Objetivos, características y afirmaciones que contiene el informe de auditoría
  • Circunstancias con efecto en la opinión del auditor
  • Tipos de opinión principios y normas de auditoría generalmente aceptadas
  • El concepto y las características de la previsión financiera. Las técnicas de previsión
  • Los modelos para la proyección de estados financieros

Módulo 2: Metodología General De Valoración De Empresas

  • Valor versus precio
  • Objetivos de la valoración
  • Selección del método apropiado
  • Métodos basados en el balance de situación
  • Métodos mixtos basados en el fondo de comercio
  • El modelo Gordon-Shapiro de descuento de dividendos
  • El modelo de crecimiento en dos fases
  • El modelo H de descuento de dividendos
  • La estimación explícita de los dividendos futuros
  • Fundamentos de los métodos de valoración relativa
  • El múltiplo PER
  • El múltiplo precio sobre valor en libros
  • El múltiplo valor sobre Ebitda
  • Otras medidas útiles en la valoración relativa
  • El coste de los recursos propios
  • El coste de los recursos ajenos
  • El coste del capital medio ponderado
  • Alternativas al CAPM
  • La estimación de flujos de caja según la condición del aportante de capital
  • La determinación del valor de las distintas fuentes de financiación de la empresa
  • El Adjusted Present Value (APV)
  • El Market Value Added (MVA)
  • El Beneficio Económico (BE)
  • El Economic Value Added (EVA)
  • El Cash Value Added (CVA)
  • Fundamentos de valoración de opciones
  • Los modelos de valoración de opciones reales
  • Valoración de activos financieros complejos a través de la teoría de opciones
  • El valor de los fondos propios y del pasivo exigible respecto a los activos totales

Módulo 3: Metodología Específica De Valoración De Empresas

  • Valoración de activos fijos
  • Valoración de activos intangibles
  • Valoración de activos financieros
  • Sector del automóvil
  • Sector distribución
  • Sector eléctrico
  • Sector farmacéutico
  • Sector financiero
  • Sector hotelero
  • Sector industrial
  • Sector inmobiliario
  • Sector del juego
  • Sector media
  • Sector petróleo
  • Sector químico
  • Sector telecomunicaciones

Módulo 4: Situaciones y Casos Específicos de Valoración

  • Valoración de las participaciones minoritarias
  • Valoración en procesos de OPV
  • Valoración en procesos de fusiones y adquisiciones (M&A)
  • Valoración en procesos apalancados
  • Valoración de negocios en procesos inciertos
  • Valoración de compañías en pérdidas
  • Concepto de ética empresarial
  • Código Ético Del Instituto Español De Analistas Financieros

Módulo 5: Environmental, Social and Governance (ESG)

  • ESG and Perfomance.
  • ESG and final performance.
  • Barriers to ESG integration.
  • Development and definitions.
  • ESG Strategies.
  • Market Drivers for the ESG integration.
  • Asset Manager: evolution towards ESG integration.
  • ESG Integration: across all parts of the investment process.
  • ESG Integration and Valuation.
  • Identification of ESG value drivers.
  • Measurement of ESG Value Drivers.
  • Integration of KPIs in valuation models.
  • Case Study on Company Valuation: Application of Bloomberg ESG tools.
  • Responsible Investing.
  • Asset Allocation decision.
  • Green Bonds.
  • Impact Investing: a new asset class?
  • Social Impact Bonds.
  • Impact measurement.
  • Status Quo of sustainability reporting: is it really something new?
  • Voluntary and Mandatory Reporting Standards.

Módulo 6: Casos prácticos

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Profesorado

Alex Font

Alex Font

Licenciado en Ciencias Empresariales, Analista Financiero Internacional (CEFA), Finance Executive Master por ESADE, Master Oficial en Mercados Financieros, Banca y Finanzas Globales y Master Oficial en Habilidades Directivas, Coaching y Factor humano.

Con amplia experiencia en la gestión de Patrimonios, es socio fundador de Aude Consultors y de Kenz Learning, empresas dedicadas a la consultoría financiera, tanto en España como en Latinoamérica.

Àutor del libro "Análisis técnico Bursátil" y colabora asiduamente con diversos medios de comunicación.

Es profesor asociado del Departamento de Finanzas de EADA impartiendo clases para los programas de Executive Education y MBA.

Xavier Sanchez

Xavier Sanchez

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, Diplomado en Ciencias Empresariales por la Universitat de Girona, MBA por la Universitat Politècnica de Catalunya, Executive Finance Master por ESADE y Master en Dirección de Negocios Internacionales por la Universidad de Madrid a Distancia.

Es experto en Valoración de Empresas (CEVE) por el IEAF (Instituto Español de Analistas Financieros) y miembro de esta institución.

Es Socio Fundador de Aude Consultors. Conferenciante sobre temas de Banca y Mercados Financieros. Durante los últimos 10 años ha trabajado como directivo en diversas entidades financieras.

Descuentos

Otros descuentos

  • Para antiguos alumnos se ofrecerán descuentos del 10% al 25% dependiendo del programa previo realizado.

Importe: 3.250 € Incluidos derechos examen CEVE

2.500 € Sin incluir derechos de examen CEVE

Opciones de Financiación

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Financiación por entidades bancarias

EADA Business School también dispone de acuerdos preferentes con entidades financieras que te permitirán extender los plazos hasta 8 años, sujeto al estudio y aprobación de la propia entidad.

El Certificado de Experto en Valoración de Empresas (en adelante CEVE®) evalúa el conjunto de competencias profesionales y financieras necesarias para realizar labores de análisis y valoración de empresas y activos, incluyendo en dicho análisis los principios y estrategias de sostenibilidad, medio ambiente y gobierno corporativo (ESG).

Este programa se realiza desde EADA en alianza con el prestigioso Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF), quien otorga está reconocida acreditación.

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Martes y jueves de 18h a 21h30
Área funcional
Español
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Idiomas
Inicio Curso
marzo 2022
Experiencia
Duración
2 meses