Máster en Dirección Financiera

El Máster en Dirección Financiera ha sido diseñado con el fin de que puedas desarrollar la visión y habilidades que te conviertan en portador de ventajas competitivas y generador de valor en tu empresa.

Habilidades Directivas.

• Comunicación interpersonal.
• El liderazgo y la motivación.
• Estilos de liderazgo.
• Técnicas de negociación.

Análisis de empresas.

• Indicadores que miden el apalancamiento, la liquidez, la eficiencia y la rentabilidad de la empresa.
• Variables que pueden influir en la mejora de la rentabilidad económica y financiera de la empresa.
• Bases de datos para el análisis sectorial de las empresas.

Gestión del Circulante.

• Marco Conceptual
  Cuál es la dimensión óptima del circulante y de sufinanciación a corto plazo.
  Cálculo de las necesidades operativas de fondos (NOF) e implicaciones financieras en empresas con crecimiento, estacionalidad y declive.
• Credit Management
  Valoración, control y seguimiento del crédito a clientes.
• Cash Management
  Cálculo del nivel mínimo de tesorería que necesita una empresa.
  Prácticas en la gestión de tesorería.
  El cash pooling.
• Negociación bancaria y productos financieros
  Alternativas existentes para colocar los excedentes de tesorería.
  Productos financieros a corto plazo para cubrir los déficits de tesorería.
  Aspectos clave a considerar en una negociación bancaria.
  La inversión de la tesorería ociosa: el mercado de dinero.

Planificación Estratégica y Business Plan.

• Proceso para la elaboración de un business plan.
• Análisis estratégico externo.
• Estructura organizacional.
• Habilidades y recursos.
• Estructura del business plan.

Planificación financiera.

• Cuantificación del plan estratégico mediante la elaboración del plan financiero.
• Proceso y discusión del Presupuesto anual.
• Modelos para elaborar un plan financiero a LP: El capital budgeting y la proyección de flujos.
• El análisis de escenarios y sus planes de contingencia.
• Sistemas de gestión y evaluación del plan financiero.

Análisis y evaluación de inversiones.

• Relación entre la rentabilidad de los proyectos de inversión y la creación de valor.
• Impacto de la fiscalidad en el análisis y relación de inversiones.
• Modelos para la evaluación de proyectos de inversión.
• Flujos que deben asociarse al proyecto de inversiones.
• Relación entre la tasa de descuento, el cash flow libre y el cash flow del accionista.
• La variable riesgo en el cálculo de la tasa de actualización.
• Análisis de sensibilidad, elaboración de escenarios y los árboles de decisión.
• Como organizan las empresas el proceso de inversión.

Finanzas corporativas (I).

• El capital asset pricing model y el modelo de Modigliani Miller.
• Cómo calcular e interpretar el coste de capital medio ponderado (WACC).
• Criterios para determinar la estructura óptima de financiación.
• Límites del uso de deuda.
• De qué depende la política de autofinanciación y de dividendos.
• La reestructuración financiera de la empresa.

Finanzas corporativas (II).

• Métodos de valoración de empresas:
  Descuento de dividendos.
  Descuento de flujos.
  Múltiplos comparables.
• Indicadores que miden la creación de valor: EVA, CVA y MVA.
• Tipología de operaciones corporativas: fusiones, adquisiciones, MBO, LBO, etc.
• Claves para que una adquisición o fusión se realice con éxito.
• Qué sucede en las empresas que no cotizan en bolsa, en las empresas familiares y en las PYMES.
• Cómo se compran y venden empresas.

Mercados Capitales.

• Cómo funciona el mercado de renta variable y de derivados.
• Cuál es el proceso de salida a bolsa.
• Distinción y proceso de las OPV y las OPAS.

Finanzas internacionales.

• Instrumentos derivados para la cobertura del riesgo del tipo cambio y del tipo de interés.
• Instrumentos derivados para la cobertura de posibles fluctuaciones del precio de las materias primas.
• Financiación de las exportaciones y las inversiones en el extranjero.

Control de Gestión.

• Control por resultados: centros de responsabilidad e indicadores financieros.
• Creación de valor.
• Cuadro de mando integral: comunicación, seguimiento y control del plan estratégico.

Sistemas de Información

• Organización de los sistemas de información / TIC en la empresa.
• Sistemas ERP (Enterprise Resource Planning).
• Oportunidades y dificultades en la implantación de un ERP.

Finanzas estratégicas.

Síntesis y anclaje del programa mediante análisis y discusión de casos reales.

Proyecto Final.

A lo largo del programa, se realiza un proyecto final sobre situaciones empresariales reales, integrando todas las materias del programa. La presentación del proyecto, su preparación más inmediata y su posterior análisis por parte de profesores y participantes es la ocasión idónea para avanzar y dar un paso más en el proceso de desarrollo personal y en la adquisición de habilidades y técnicas para la dirección.