Màster en Direcció Financera

El Màster Executiu en Direcció Financera s'ha dissenyat perquè puguis desenvolupar la visió i les habilitats que et convertiran en portador d'avantatges competitius i generador de valor a la teva empresa.

Habilitats directives.

• Comunicació interpersonal.
• El lideratge i la motivació.
• Estils de lideratge.
• Tècniques de negociació.

Anàlisi d'empreses.

• Indicadors que mesuren l'apalancament, la liquiditat, l'eficiència i la rendibilitat de l'empresa.
• Variables que poden influir en la millora de la rendibilitat econòmica i financera de l'empresa.
• Bases de dades per a l'anàlisi sectorial de les empreses.
  

Gestió del circulant.

• Marc conceptual
  Quina és la dimensió òptima del circulant i del seu finançament a curt termini
  Càlcul de les necessitats operatives de fons (NOF) i implicacions financeres en empreses amb creixement, estacionalitat i en declivi
  
• Credit Management
  Valoració, control i seguiment del crèdit a clients
• Cash Management
  Càlcul del nivell mínim de tresoreria que necessita una empresa
  Pràctiques en la gestió de tresoreria
  El cash pooling
  
• Negociació bancària i productes financers
  Alternatives per a col·locar els excedents de tresoreria
  Productes financers a curt termini per cobrir els dèficits de tresoreria
  Aspectes clau a considerar en una negociació bancària
  La inversió de la tresoreria ociosa: el mercat de diners
  

Planificació Estratègica i Business Plan.

• Procés per a l'elaboració d'un business plan:
• Anàlisi estratègica externa
• Estructura organitzacional
• Habilitats i recursos
• Estructura del business plan
  

Planificació financera.

• Quantificació del pla estratègic per mitjà de l'elaboració del pla financer
• Procés i discussió del pressupost anual.
• Models per a elaborar un pla financer a llarg termini: el capital budgeting i la projecció de fluxos
• L'anàlisi d'escenaris i els plans de contingència
• Sistemes de gestió i avaluació del pla financer
  

Anàlisi i avaluació d'inversions.

• Relació entre la rendibilitat dels projectes d'inversió i la creació de valor
• Impacte de la fiscalitat en l'anàlisi i relació d'inversions
• Models per a l'avaluació de projectes d'inversió
• Fluxos que cal associar al projecte d'inversions
• Relació entre la taxa de descompte, el cash flow lliure i el cash flow de l'accionista
• La variable risc en el càlcul de la taxa d'actualització
• Anàlisi de sensibilitat, elaboració d'escenaris i arbres de decisió
• Com organitzen les empreses el procés d'inversió
  

Finances corporatives (I)

• El capital asset pricing model i el model de Modigliani Miller
• Com calcular i interpretar el cost mig ponderat del capital (WACC)
• Criteris per a determinar l'estructura òptima de finançament
• Límits a l'hora de fer servir el deute
• De què depèn la política d'autofinançament i de dividends
• La reestructuració financera de l'empresa
  
  

Finances corporatives (II)

• Mètodes de valoració d'empreses:
  Descompte de dividends
  Descompte de fluxos
  Múltiples comparables
• Indicadors que mesuren la creació de valor: EVA, CVA i MVA
• Tipologia d'operacions corporatives: fusions, adquisicions, MBO, LBO, etc.
• Claus per a l'èxit d'una adquisició o fusió
• Què passa a les empreses que no cotitzen en borsa, a les empreses familiars i a les PIMES?
• Com es compren i venen empreses
  
  

Mercat de capitals.

• Com funciona el mercat de renda variable i de derivats
• Quin és el procés de sortida a borsa
• Distinció i procés de les OPV i les OPES
  

Finances internacionals.

• Instruments derivats per a la cobertura del risc del tipus de canvi i del tipus d'interès
• Instruments derivats per a la cobertura de possibles fluctuacions del preu de les matèries primeres
• Finançament de les exportacions i de les inversions a l'estranger
  

Control De Gestió

• Control per resultats: centres de responsabilitat i indicadors financers
• Creació de valor
• Quadre de comandament integral: comunicació, seguiment i control del pla estratègic
  

Sistemes de Informació

• Organització dels sistemes d'informació / TIC a l'empresa
• Sistemes ERP (Enterprise Resource Planning)
• Oportunitats i dificultats en la implantació d'un ERP
  

Finances estratègiques.

Síntesi i assimilació del programa per mitjà de l'anàlisi i debat de casos reals

Projecte final.

Al llarg del programa es realitza un projecte final sobre situacions empresarials reals que integra totes les matèries del programa. La presentació del projecte, la seva preparació més immediata i la seva posterior anàlisi per part de professors i participants és l'ocasió idònia per a avançar i donar un pas més en el procés de desenvolupament personal i en l'adquisició d'habilitats i tècniques per a la direcció.